Description
(The talk is in Hungarian.)
A Kennedy-modell Gauss-féle véletlen mezők segítségével modellezi a forward kamatlábakat, amely egy természetes megoldást nyújt a negatív kamatlábak kezelésére. Kutatásunk során a Kennedy-mező paramétereire adtunk 1 valószínűségű, valamint maximum likelihood becsléseket Radon-Nikodyn deriváltak segítségével, valamint bemutatunk továbbá egy hatékony módszert a Kennedy mező szimulálására. Különböző pénzügyi termékekre (caplet, floorlet, swap) ismertetjük a levezetett Black-Scholes szerű árazó formulákat. Továbbá bemutatjuk a numerikus szélsőérték keresésen (azon belül sztochasztikus gradiens ereszkedésen) alapuló paraméterbecslő algoritmust különböző pénzügyi termékek esetében, először szimulált adatokon, majd teszteljük a Kennedy-mező illeszkedését valós par swap rátán. Végezetül pedig prezentálásra kerül a kalibrációra épített neurális háló, amely pontosságának növelésén jelenleg dolgozunk.